Video: Lönar det sig att Följa Trenden? Kavastu Avslöjar sin Trendteori 2024
När du har avslutat alla beräkningar i din finansiella modell gör du massor av känslighets- och scenarioanalyser. Stresstest med känslighetsanalys kommer att kontrollera att den inre funktionen av formlerna och logiken i modellen är korrekt, men hur realistiska är antagandena? Om det absoluta värsta händer, vad händer med din botten? Hur känslig är din modell för förändringar i viktiga antaganden? Denna information hjälper dig att testa noggrannheten och robustheten hos din modell, såväl som företagets, produktens eller projektets godhet som modellen representerar.
Minst en finansiell modell ska innehålla åtminstone följande tre scenarier, eller åtminstone någon version av dem:
- Bästa fallet: Ange alla antaganden till högsta möjliga värde du kan tänka sig att vara uppnåelig (även i dina vildaste drömmar).
- Basfall: Ange alla antaganden till vad du faktiskt tror kommer att hända.
Var realistisk! Det här är inte platsen att vara konservativ i dina uppskattningar - det är för värsta fallet.
- Värsta fallet: Ange alla antaganden till det lägsta tänkbara värdet som du tror kan hända. Om allt som skulle kunna gå fel går fel, hur ser vår modell ut?
Dessutom innehåller finansiella modeller ofta andra scenarier för att ta hänsyn till eventuella fluktuationer i inmatningar på grund av händelser, till exempel följande:
- Lagstiftning: Om ändringar i regeringens lagstiftning kommer att påverka det pris du kan ladda för din produkt, materialtillförsel eller extra kostnader såsom arbete, ändra sedan inmatningarna i din modell för att återspegla detta.
- Valutakurs: Om fluktuationer i valutakurser påverkar prissättning eller kostnadsberäkningar, ändra de insatser som påverkas av utländsk valuta i detta scenario.
- Konkurrenter: Om introduktionen av en ny konkurrent till din marknad skulle orsaka marginalpressning (vilket betyder att du inte längre kan debitera samma mängd för din produkt), kan du inkludera ett scenario som visar en prisnedgång.
Det här är bara några generiska exempel på modellscenarier du kan använda. Scenarier kan ofta spola ut anomalier i modellen. Titta noggrant på resultaten från din scenarioanalys. Är det vad du förväntar dig att se? Jämför resultatresultaten sida vid sida. Om du ökar inflationsbeloppet från 2 procent till 3 procent ökar kostnaderna med samma marginal som om du ökar den från 3 procent till 4 procent?
Jämfört med formelfel kan logiska fel vara svårare att upptäcka. Problem med logik kan innebära felaktig tidsinställning, inmatning av felinmatningar och antaganden om källdata, eller till exempel användning av pretax istället för inmatning efter skatt. Ibland kan misstagen vara en kombination av både formel- och logikfel, och scenarioanalys är ett bra sätt att identifiera om dessa typer av misstag existerar och spola ut dem.
Omfattande stresstest, tillsammans med scenario- och känslighetsanalyser, kommer att ge din finansiella modell en noggrannhet och robusthet för att klara av de olika fluktuationerna i antaganden som är möjliga i den verkliga världen.
