Hur man använder PV, NPV och FV-funktioner i Excel 2016 - dummies

Funktionerna PV (nuvärde), NPV (Net Present Value) och FV (Future Value) i Excel 2016 som alla finns i Finansiell knapps rullgardinsmeny på fliken Formuler-flik (Alt + MI) gör att du kan bestämma lönsamheten för en investering.

Beräkning av nuvärdet

Funktionen PV eller nuvarande värde returnerar nuvärdet av en investering, vilket är det totala belopp som en serie framtida betalningar är värd för närvarande. Syntaxen för PV-funktionen är enligt följande:

= PV (ränta, nper, pmt, [fv], [typ])

Argumenten fv och typ är valfria argument i funktionen (anges av fältet parentes). Argumentet fv är det framtida värde eller kontantsaldo som du vill ha efter att du har gjort din senaste betalning. Om du släpper bort argumentet fv antar Excel ett framtida värde på noll (0). Argumentet typ indikerar om betalningen görs i början eller slutet av perioden: Ange 0 (eller släpp bort argumentet typ ) när betalningen görs vid periodens slut, och använd 1 när den är gjord i början av perioden.

Följande bild innehåller flera exempel med hjälp av PV-funktionen. Samtliga tre PV-funktioner använder samma årliga procentsats på 1. 25 procent och 10 år. Eftersom betalningar görs månadsvis konverterar varje funktion dessa årliga siffror till månadsvisa. I PV-funktionen i cell E3 omvandlas exempelvis den årliga räntan i cell A3 till en månadsränta genom att dividera med 12 (A3 / 12). Den årliga terminen i cell B3 omvandlas till motsvarande månatliga perioder genom att multiplicera med 12 (B3 x 12).

Använd PV-funktionen för att beräkna nuvärdet av olika investeringar.

Observera att även om PV-funktionen i cellerna E3 och E5 använder argumenten , nper, och pmt ($ 218,46), är deras resultat något annorlunda. Detta beror på skillnaden i argumentet typ i de två funktionerna: PV-funktionen i cell E3 förutsätter att varje betalning görs i slutet av perioden (argumentet typ är 0 när det utelämnas), medan PV-funktionen i cell E5 förutsätter att varje betalning görs i början av perioden (indikerad av ett typ argument av 1). När betalningen sker i början av perioden är nuvärdet av denna investering $ 0. 89 högre än när betalningen görs vid periodens slut, vilket återspeglar räntan som uppkommit under den senaste perioden.

Det tredje exemplet i cell E7 (visas i Figur 4-1) använder PV-funktionen med ett argument fv istället för argumentet pmt . I det här exemplet anger PV-funktionen att du måste göra månatliga betalningar på $ 7, 060. 43 för en 10-årig period för att uppnå en kontantbalans på $ 8 000, förutsatt att investeringen returnerade en konstant årlig ränta på 1 1/4 procent. Observera att när du använder PV-funktionen med argumentet fv istället för argumentet pmt , måste du fortfarande ange positionen för argumentet pmt i funktionen med ett kommatecken (så de två kommandona i rad i funktionen) så att Excel inte misstänker ditt fv argument för argumentet pmt .

Beräkning av nätvärdet

NPV-funktionen beräknar nuvärdet baserat på en serie av kassaflöden. Syntaxen för denna funktion är

= NPV ( hastighet , värde1 , [ värde2 ], […])

var värde1, värde2, och så vidare är mellan 1 och 13 värdesargument som representerar en serie betalningar (negativa värden) och inkomst (positiva värden), vilka var och en är lika fördelade i tid och uppträder i slutet av perioden. NPV-investeringen börjar en period före perioden med värde1 kassaflöde och slutar med det sista kassaflödet i argumentlistan. Om ditt första kassaflöde inträffar i början av perioden måste du lägga till det i resultatet av NPV-funktionen istället för att inkludera det som en av argumenten.

Följande figur illustrerar användningen av NPV-funktionen för att utvärdera attraktiviteten hos en femårig investering som kräver en initial investering på $ 30 000 (värdet i cell G3). Det första året förväntar du dig en förlust på $ 22 000 (cell B3); Det andra året, en vinst på $ 15 000 (cell C3); det tredje året, en vinst på $ 25 000 (cell D3); det fjärde året, en vinst på $ 32, 000 (cell E3); och det femte året, en vinst på $ 38, 000 (cell F3). Observera att dessa cellreferenser används som -värdet -argument för NPV-funktionen.

Använd NPV-funktionen för att beräkna ett nuvärde av en investering.

Till skillnad från när du använder PV-funktionen kräver NPV-funktionen inte en jämn ström av kassaflöden. Argumentet rate i funktionen är satt till 2. 25 procent. I detta exempel representerar detta diskonteringsräntan av investeringen - det vill säga den ränta som du kan förvänta dig att få under femårsperioden om du lägger dina pengar till någon annan typ av investering, t.ex. som ett högavkastande penningmarknadskonto. Denna NPV-funktion i cell A3 returnerar ett nuvärde på $ 49, 490. 96, vilket indikerar att du kan förvänta dig att inse mycket mer från att investera din $ 30 000 i denna investering än vad du eventuellt kunde från att investera pengarna i en pengar- marknadskonto till en räntesats om 25 procent.

Beräkning av det framtida värdet

FV-funktionen beräknar det framtida värdet av en investering. Syntaxen för denna funktion är

= FV (hastighet, nper, pmt, [pv], [typ])

The -hastigheten, nper, pmt, och typ Argumenten är desamma som de som används av PV-funktionen.Argumentet pv är det nuvärdes- eller klumpsumma som du vill beräkna det framtida värdet för. Som med argumenten fv och typ i PV-funktionen är både argumenten pv och typ valfria i FV-funktionen. Om du släpper bort dessa argument antar Excel att deras värden är noll (0) i funktionen.

Du kan använda FV-funktionen för att beräkna det framtida värdet av en investering, till exempel ett IRA-konto (Individuell pensionskonto). Antag exempelvis att du etablerar en IRA vid 43 år och kommer att gå i pension 22 år från och med 65 år och att du planerar att göra årliga betalningar till IRA i början av varje år. Om du antar en avkastning på 2,5 procent per år skulle du ange följande FV-funktion i ditt arbetsblad:

= FV (2, 5%, 22, -1500, 1)

Excel sedan indikerar att du kan förvänta dig ett framtida värde på $ 44, 376. 64 för din IRA när du går i pension vid 65 års ålder. Om du hade etablerat IRA ett år innan och kontot redan har ett nuvärde på $ 1, 538, skulle du ändra FV fungerar enligt följande: