Undersöker Investment Value med Excel 2007s PV- och FV-funktioner - dummies

De vanligaste finansiella funktionerna i Excel 2007 - PV (Nuvarande värde) och FV (Future Value) - Använd samma argument. Nyckeln till att använda dessa finansiella funktioner är att förstå den terminologi som används av deras argument:

• PV är det årliga beloppet för livränta nuvärdet , .

• FV är det framtida värdet , det huvudsakliga plusbeloppet på livränta.

• PMT är betalning gjord varje period i livränta. Normalt är betalningen inställd över livränta och innehåller huvud plus plus ränta utan några andra avgifter.

• RATE är räntan ränta per period. Normalt uttrycks kursen som en årlig procentandel.

• NPER är det totala antalet antal betalningsperioder under livränta. Du beräknar detta nummer genom att ta Termen (den tid som räntan betalas ut) och multiplicera den med Perioden (den tidpunkt då ränta betalas eller upptas) så att ett lån med en treårsperiod med 12 månadsräntor betalningar har 3 x 12 eller 36 betalningsperioder.

När du använder finansiella funktioner, kom ihåg att argumenten fv, pv, och pmt kan vara positiva eller negativa, beroende på om du är ta emot pengarna eller betala ut pengarna. Tänk också på att du vill uttrycka argumentet rate i samma enheter som argumentet nper , så att om du gör månatliga betalningar på ett lån och du uttrycker nper som det totala antalet månatliga betalningar, som i 360 (30 x 12) för ett 30-årigt inteckning, måste du också uttrycka den årliga räntan på månadsbasis.

Beräkna nuvärdet (PV)

PV-funktionen returnerar nuvärdet av en investering, vilket är det totala belopp som en serie framtida betalningar är värd för närvarande. Synkroniseringen av PV-funktionen är följande:

= PV (hastighet, nper, pmt, [fv], [typ])

Argumenten fv och typ är valfria. Argumentet fv är det framtida värde eller kontantsaldo som du vill ha efter att du har gjort din senaste betalning. Om du släpper bort argumentet fv antar Excel ett framtida värde på noll. Argumentet typ indikerar om betalningen görs i början eller slutet av perioden: Ange 0 (eller släpp bort argumentet typ ) när betalningen görs vid periodens slut och använd 1 när den är gjord i början av perioden.

Följande bild innehåller flera exempel med hjälp av PV-funktionen.Samtliga tre PV-funktioner använder samma årliga procentsats på 7. 25 procent och en period på 10 år. Eftersom betalningar görs månadsvis konverterar varje funktion dessa årliga siffror till månadsvisa. I PV-funktionen i cell E3 omvandlas exempelvis den årliga räntan i cell A3 till en månadsränta genom att dividera med 12 (A3 / 12) och den årliga termen i cell B3 omvandlas till motsvarande månatliga perioder genom att multiplicera med 12 (B3 * 12).

Använd PV-funktionen för att beräkna nuvärdet av olika investeringar.

Fastställande av det framtida värdet (FV)

FV-funktionen beräknar det framtida värdet av en investering. Syntaxen för denna funktion är

= FV (hastighet, nper, pmt, [pv], [typ])

The -hastigheten, nper, pmt, och typ Argumenten är desamma som de som används av PV-funktionen. Argumentet pv är det nuvärdes- eller klumpsumma som du vill beräkna det framtida värdet för. Som med argumenten fv och typ i PV-funktionen är både argumenten pv och typ valfria i FV-funktionen. Om du släpper bort dessa argument antar Excel att deras värden är noll (0).

Du kan använda FV-funktionen för att beräkna det framtida värdet av en investering, till exempel ett IRA-konto (Individuell pensionskonto). Antag exempelvis att du etablerar en IRA vid 43 års ålder och kommer att gå i pension 22 år därmed vid 65 års ålder, och att du planerar att göra årliga betalningar till IRA i början av varje år. Om du antar en avkastning på 8,5 procent per år skulle du ange följande FV-funktion i ditt arbetsblad:

= FV (8,5%, 22, -1000, 1)

Excel då indikerar att du kan förvänta dig ett framtida värde på $ 64, 053. 66 för din IRA när du går i pension vid 65 års ålder. Om du hade etablerat IRA ett år innan och kontot redan har ett nuvärde på $ 1 085, skulle du ändra FV fungerar enligt följande:

= FV (8, 5%, 22, -1000, -1085, 1)

I detta fall anger Excel att du kan förvänta dig ett framtida värde på $ 70, 583. 22 för din IRA vid pensionering.