Syftet med ekonomisk värdeskapsanalys - dummies

Syftet med EVA-analys är enkelt: Du vill se om du tjänar en ekonomisk vinst genom att äga ditt eget företag. Du kan använda den information du skapar med QuickBooks för att hjälpa till med din EVA-analys.

För att vara säker på att du är på rätt väg med din analys vill du normalt överväga flera saker:

• Hur bra är siffrorna? Detta är en viktig punkt.

  Beskriv dina resultaträkningar och balansräkningsvärden verkligen din vinst (ett av de siffror som används i din beräkning) och det värde som du kanske kan sälja till och sedan återinvestera (ett annat viktigt värde som används vid din beräkning)? Du måste alltid acceptera lite oriktighet i dina nummer. Det är ett faktum i livet. Men mycket otillräcklighet i dessa två siffror korrumperar resultaten.

  Du borde jämföra din ägares eget kapitalvärde med vad du tror du skulle få om du sålde ditt företag. Om din ägares eget kapitalvärde (beloppet som visas på din balansräkning) är väldigt annorlunda än utbetalningsvärdet, bör du förmodligen använda utbetalningsvärdet i din EVA-analys i stället för ägarens eget kapitalvärde.

• Hur bra är kostnaden för kapitalprocent? Kapitalavräkning beror starkt på kostnaden för kapitalvärdet. Det här är ett tufft tal att komma med, helt uppriktigt.

  Om du ägde en miljard dollar-verksamhet, skulle du förmodligen behöva ett team av doktorer för att komma med ett nummer för dig (och tydligt kan det inte vara möjligt för ett litet företag). Därför bör du använda en rad värden. Många tror att ett litet företag (något företag med mindre än 50 miljoner dollar) borde ge avkastningar årligen på 20-25 procent.

  Det verkar vara ett bra utbud av värden att använda vid EVA-analys. Du kan också vara intresserad av att veta att för ett stort företag går kostnaden för kapitalräntor från cirka 10 till 12 procent. Så du vill helt klart inte vara så låg.

  Slutligen notera att riskkapitalavkastningen - de avkastningar som levereras av de mest framgångsrika, snabbast växande småföretagen - löper ofta 35 till 45 procent per år. Det verkar därför att kostnaden för kapital som används i din EVA-analys borde vara betydligt mindre än detta. Åtminstone för de flesta företag bör kapitalkostnaden vara betydligt mindre än 35 till 45 procent.

  Försök med en rad priser när du utför EVA-analys. Testa exempelvis 15 procent som din kapitalkostnad. Prova sedan 20 procent, 25 procent och 30 procent. Beräkningarna, efter att du har vinstnumret och ägarens eget nummer, är ju ganska enkla.Det är egentligen inte svårt att beräkna flera uppskattningar av EVA.

• Vad sägs om psykologisk inkomst? När det gäller ett ägarstyrt företag är det okej att faktor i psykologisk inkomst. Du kan inte ignorera ekonomin. Ett livskraftigt hälsosamt företag - särskilt om det är ditt - ska leverera en bra vinst över tiden och betala för den kapital som den använder.

  Men om du verkligen älskar ditt arbete, säljer du inte din vingård och går till jobbet för den lokala storboxhandlaren. (Inte att det är något fel med att ha på sig en orange väst och spendera hela dagen på betonggolv.) Att äga egen verksamhet handlar om mer än bara en ekonomisk vinst.

• Har fluktuationer uppstått? En annan viktig punkt är att i många småföretag fluktuerar vinsten. Därför kan du inte titta på bara ett enda, kanske fruktansvärt dåligt år och bestämma att det är dags att packa upp. På samma sätt bör du inte titta på bara ett enda utblåsningsår och bestämma att det är dags att köpa villaen i södra Frankrike.

  EVA-analys fungerar när ingångarna återspeglar företagets allmänna villkor: den allmänna vinstnivån, det allmänna belopp som du kan betala ut, den allmänna kostnaden för kapitaltillskattning och så vidare. Om något skruvigt händer ett år för att driva en av dessa ingångar helt och hållet, blir resultaten som returneras av din EVA-analys ganska oupplösliga.

• Är ditt företag i en speciell situation? Alla medger att EVA-analys är verkligen knepig och kan vara omöjlig i vissa situationer. Till exempel, de flesta människor som älskar EVA-analys erkänner enkelt att EVA-analys inte fungerar mycket bra i en uppstartssituation.

  De flesta av dessa människor erkänner också att EVA-analys inte fungerar bra när ett företag växer mycket snabbt. I båda dessa fall är problemet att resultaträkningen bara inte ger en exakt mätning av det värde som skapas av företaget. Som ett resultat är det omöjligt att verkligen räkna ut vilken sorts ekonomisk vinst verksamheten har skapat.

  Återigen bör detta göra intuitiv mening. Du kan mycket väl vänta att verksamheten under det första året eller två ger en förlust eller mycket låg vinst. Och det är helt okej.

Din EVA-beräkning är bara lika bra som dina insatser och antaganden. Trenden eller mönstret i EVA-värden är förmodligen viktigare än ett visst värde. Och det är särskilt sant för företagare. I slutändan kan du inte förlora den stora bilden, som svarar på frågan, "Ska jag verkligen tjäna pengar genom att driva mitt eget företag? ”