Redovisning och granskning engagemang på AUD-testet av CPA-examen - dummies

CPAs arbete med andra engagemang som inte granskas. I allmänhet kallas dessa projekt som redovisning och granskning. Denna del av revisions- och certifikatutlåtandet (AUD) -testet i CPA-examen kräver att du ändrar ditt tänkande.

När du utför en revision ger du en granskning (eller revisionsrapport). Uppgifterna som beskrivs här är inte revisioner, så dessa rapporter ger inte någon uppfattning om bokslutet. Revisorn utfärdar en rapport, men den rapporten är inte en granskning.

AICPA definierar ett intygsförlovande som en examen, granskning, överenskommelse eller någon form av påstående som är ansvarig för en annan part. En rapport om överensstämmelse med lagstadgade krav (lagar eller förordningar) kan också struktureras som ett intyg om åtagande.

De två mest testade intygsintäkterna är kompileringar och recensioner. Planering av sammanställningar och granskningsåtgärder liknar planering av granskning. Revisorn behöver vara tydlig om vad han eller hon är uppmanad att göra och dokumentera dessa förfaranden i ett förlovningsbrev. Tänk på vilken uppgift revisorn blir uppmanad att utföra. Det hjälper dig att förstå språket i revisorns rapport.

Uppfyller minsta SSARS krav

CPAs som arbetar med redovisning och granskningsuppdrag måste följa Statement of Standards for Accounting and Review Services, eller SSARS. En kommitté inom AICPA utfärdar SSARS-standarder.

Innan du lämnar oanvända finansiella rapporter till en icke-offentlig kund måste en CPA åtminstone följa SSARS-riktlinjer för ett sammansatt engagemang. För att förstå denna riktlinje, notera följande:

Ej reviderad bokslut avser sammanställningar, recensioner, överenskomna förfaranden och andra engagemang som inte är revisioner.
En icke-offentlig kund är ett företag som inte har utfärdat värdepapper till allmänheten. Offentliga företag (de som utfärdar lager) måste följa föreskrifter som fastställts av SEC.
Minimikraven är kraven för ett samlingsbeteende. Om du till exempel utför en översyn eller överenskomna rutiner måste du följa riktlinjerna för samlingsbetänkande för att uppfylla denna icke-offentliga klientregel.

SSARS omfattar inte konsultuppdrag, behandling av finansiella data för kunder från andra CPA-företag.

Arbeta på ett samlingsbeteende

AICPA beskriver en kompilering som den mest grundläggande servicenivå som en CPA tillhandahåller till en kund med hänsyn till bolagets finansiella rapporter.I ett samlingsbeteende, , hjälper CPA klienten nuvarande bokslut i ett format som uppfyller kraven på myndigheter och industrier. Enkelt sagt hjälper CPA klienten att sätta siffrorna i rätt format för en finansiell läsare.

CPA ger emellertid ingen garanti för att bokslutet inte innehåller väsentliga felaktigheter. Det kan med andra ord innebära väsentliga ändringar av de finansiella rapporterna som ska göras, men CPA ger ingen försäkring eller åsikt om den frågan.

Här är några andra punkter som förklarar ett CPA: s ansvar för ett kompileringsarbete:

CPA måste ha kunskap om klientföretaget och dess bransch.
Revisorn måste läsa bokslutet och överväga huruvida bokslutet är i korrekt form. Den korrekta formen är en som uppfyller regelverkets krav. CPA överväger också om de finansiella rapporterna är fria från uppenbart materialfel.

Om till exempel ett stort kassaflöde presenteras som negativa tal i balansräkningen, är det ett uppenbart materialfel. En negativ balans i kontanter bör presenteras som ett lån från finansinstitutet (en skuld).
CPA utför inte förfrågningar, gör analytiska förfaranden eller förstår företagets interna kontroller. Revisorn bedömer inte risken för bedrägeri eller utföra några tester i bokföringen.

En sammanställningsrapport innehåller följande kommentarer:

"Sammanställningen utfördes i enlighet med SSARS. "
" Revisorn utförde inte en granskning eller granskning i bokslutet. "
" CPA uttrycker inte någon åsikt i bokslutet eller ger någon garanti för att bokslutet överensstämmer med en viss ram för finansiell rapportering.

Övergår ett anmälningsförfarande

I en granskning, utför CPA förfaranden som ger begränsad säkerhet att inga väsentliga ändringar behöver göras i bokslutet. Det innebär att inga väsentliga ändringar behövs för att årsredovisningen ska överensstämma med gällande rapporteringsram.

Här är några ytterligare kommentarer för att klargöra hur recensioner skiljer sig från sammanställningar och revisioner:

Försäkring: En granskning ger begränsad försäkran om bokslutet. En revision ger bredare försäkringar och en sammanställning ger ingen garanti för bokslutet.
Procedurer: Översynen kräver att en CPA utför förfaranden, till exempel en analytisk granskning. Till exempel kan CPA jämföra en ökning av försäljningen till förändringen av kundfordringar. Om företaget säljer på kredit, bör en ökning av försäljningen också leda till en ökning av kundfordringar.

Poängen är att avgöra om ändringarna i kontosaldon är rimliga. Sammanställningen kräver inte några förfaranden som ska utföras. För en sammanställning läser revisorn bokslutet och kommentarer om formatering och eventuella uppenbara fel.

För en översyn får en CPA förståelse för kunden och företagets bransch. En granskning kräver analysprocedurer och förfrågningar med kunden. Den CPA som utför en översyn måste vara medveten om att han eller hon kanske misslyckas med att ändra årsredovisningen när en väsentlig felaktighet föreligger. En revisor som missade en väsentlig felaktighet utförde inte översynen korrekt, vilket gjorde att granskningsrapporten inte var korrekt.

Tänk på att en översyn inte innehåller dessa procedurer:

Förståelse av kundens interna kontroller
Bedömning av bedrägerisrisk ( Bedrägerisk risk är risken för att företagets anställda kommer att arbeta att avsiktligt missuppställa bokslutet)
Utföra tester på bokföringen eller genomföra andra revisionsförfaranden

I granskningsrapporten förklaras att granskningen genomfördes i enlighet med SSARS. Rapporten påpekar att ledningen är ansvarig för att upprätta bokslutet och att ledningen utformar och genomför internkontroll. I granskningsrapporten anges också att CPA inte är medveten om några väsentliga ändringar som ska göras i bokslutet.