BEC-testet och styrelsen - dummies

En del av CPA-examen, affärsmiljö och koncept (BEC) -testets innehåll liknar vad du ser på en grundutbildning Business School läroplan. Den högsta ansvarsnivåen över ett företag tilldelas styrelsen. En verksamhet kontrollmiljö - ledningens uppfattning om betydelsen av kontroller - är också viktigt.

Du kan se detta begrepp som kallas "tonen överst. "Kontrollmiljö innefattar de policies som införts för att säkerställa att den finansiella rapporteringen är korrekt och att tillgångarna används korrekt.

Styrelsen

Nästan alla företag har en styrelse, vars syfte är att företräda intressenterna i bolagsärenden. I en icke-vinstdrivande enhet kan styrelseledamöter utses för att representera givarna. I ett vinstdrivande bolag väljer aktieägarna styrelseledamöter. Varje offentligt företag är skyldigt att välja en styrelse.

Styrelsen fastställer förvaltningsprinciper för att driva verksamheten. Om företaget har ett CPA-företag utföra en revision, är revisionsberättelsen riktad till styrelsen. De flesta offentliga företag har en revisionskommitté bestående av styrelseledamöter. Gruppen är en direkt kommunikationslinje från revisionsbolaget till styrelsen.

Styrelsen hanterar också viktiga beslut i samband med verksamheten. Här följer några exempel:

• Anställande och skjutande ledande befattningshavare, inklusive verkställande direktören

• Beslut om huruvida en utdelning ska göras

• Fastställande av belopp och typ av verkställande ersättning för ledande befattningshavare

Styrelseledamöterna måste följa till principen om lojalitet , vilket innebär att om en styrelseledamot presenteras med ett tillfälle som skulle hjälpa företaget, har han eller hon en skyldighet att presentera denna möjlighet till företaget först. Med andra ord kan styrelseledamoten inte sätta sina egna affärsintressen inför företagets intressen.

Anta att en styrelseledamot konstaterar att ett lager erbjuds till försäljning. Styrelseledamoten äger ett företag som kan använda mer lagerutrymme. Tjänstgöringsprincipen anger att styrelseledamoten bör presentera lagerförsäljningen till bolaget först innan han tar hänsyn till sina egna affärsintressen.

Bedömning av företagets kontrollmiljö

Testet för revision och certifiering (AUD) täcker området för interna kontroller. Interna kontroller relaterar emellertid också till bolagsstyrning, som BEC-testet omfattar.

Interna kontroller

är en policy som har införts för att hjälpa ett företag att uppnå dessa mål: Verksamhet:

• Kontroller hjälper ett företag att producera en produkt eller tjänst effektivt.Effektiva interna kontroller säkerställer att företagets resurser (råvaror, arbetstimmar) inte slösas bort under produktionen. Finansiell rapportering:

• Korrekt strukturerade interna kontroller hjälper ett företag att skapa tillförlitliga finansiella rapporter. Överensstämmelse med reglerna:

• Ett internt kontrollsystem gör det möjligt för ett företag att följa branschlagar och förordningar. Förutom kontrollerna själva behöver ledningen ett system för att kommunicera interna kontrollpolicyer för hela organisationen. Förvaltningen bör också följa upp för att säkerställa att medarbetarna genomför kontrollerna.

BEC-testet innehåller interna kontrollkoncept som främjas av

Kommittén för sponsringsorganisationer (COSO). COSO tillhandahåller intern kontrollledning till företag och främjar idéer om riskhantering och bedrägeribekämpning. COSO: s webbplats förklarar att företaget är ett gemensamt initiativ från fem privata sektorsgrupper, inklusive AICPA. COSO skiljer interna kontroller i fem komponenter:

Kontrollmiljö:

• Detta beskriver ledningens syn på vikten av interna kontroller. Det tar upp ledningens etik, värderingar och filosofi. Riskbedömning:

• Riskbedömning är processen att utvärdera risker som kan hindra företaget från att uppnå målen med intern kontroll. Risker kan vara interna, till exempel risken för att anställda inte är utbildade på kontroller effektivt. Det finns också externa kontroller, som relaterar till företagets bransch. Kontrollaktiviteter:

• Kontrollaktiviteter är en policy som införs för att säkerställa att kontrollmålen genomförs. Politiken kan innehålla skriftligt godkännande av inköp, vilket säkerställer att resurserna används ansvarsfullt. En annan politik, försoning av bankkonton skyddar företagets pengar mot stöld. Information och kommunikation:

• Interna kontroller måste vara skriftliga och kommuniceras med alla i organisationen. Alla anställda bör vara tydliga på sina ansvarsområden i samband med intern kontroll. Uppdateringar måste meddelas hela företaget. Övervakning:

• Övervakning av interna kontrollprocedurer hjälper ledningen att bedöma huruvida förfarandena är effektiva. Antag exempelvis att varje fraktdokument för en produktförsäljning måste matchas med en kopia av kundfakturan. Ledningsberättelsen visar att 20 procent av månadens fraktdokument inte matchas med en faktura. Företaget kan dra slutsatsen att kontrollen inte är effektiv. För att förbättra kontrollen behöver anställda rätt utbildning.