Kännedom om klienter som behövs för AUD-testet - dummies

För revisions- och certifikat (AUD) -testet på CPA-provet måste du veta skillnaden mellan revisors ansvar och kundens ansvar. En CPA måste vara tydlig om vad kunden ber honom göra. Det kan kräva en revision eller någon annan attesteringstjänst.

En revisor anser också de påståenden som ett företag gör om sin ekonomi och hur dessa påståenden kan testas med hjälp av revisionsförfaranden.

Översiktens omfattning och omfattning

Både ledningens ansvar och revisorns behov måste klargöras under planeringsprocessen. Till exempel är bokslutet ledningens ansvar. CPA: s ansvar är att erhålla revisionsbevis för att ge en uppfattning om bokslutet.

"Revisionens art och omfattning" avser även revisionsmålen - och att granska gränserna. En revision är till exempel inte avsedd att upptäcka bedrägeri, som är avsiktlig avsikt att lura. Gemensamma revisionsförfaranden kan inte upptäcka bedrägeri. Revisionen är också begränsad till att ge en uppfattning om huruvida bokslutet är väsentligt korrekt.

Revisionen verifierar inte att dollarbeloppet för varje kontosaldo är exakt korrekt. Dessa riktlinjer gäller generellt för revisioner av både offentliga och icke-offentliga företag.

Under planeringen måste CPA besluta om ett dollarbelopp som är tillräckligt stort för att utgöra en väsentlig felaktighet i bokslutet. Till exempel kan CPA konstatera att en $ 10 000 felaktighet i $ 250 000 kundfordringsbalansen är en väsentlig felaktighet.

Dollarnmängden av väsentliga felaktigheter kan vara summan av många enskilda felaktigheter i kundfordringar, så CPA-företaget håller en löpande summa av de felaktigheter som noterats under revisionen. CPA meddelar revisionspersonalen att felaktigheter på $ 10 000 eller mer för kundfordringar ska anses vara materiella. Olika finansiella rapporter kan ha olika dollarbelopp för att överväga felaktigheter.

Gå igenom påståenden

Påståenden är representationer av förvaltningen som ingår i bokslutet. En påstående kan vara dollarmängden kundfordringar eller det kan anges om en skuldbalans är en aktuell balans eller en långsiktig. När en revisor planerar en granskning är förfarandena utformade för att ta itu med var och en av påståenden i följande lista.

Dessa påståenden adresserar problem som kan göra att finanserna missuppfattas.Interna kontroller bör utformas med dessa påståenden i åtanke.

AUD-testet täcker nästan alltid dessa påståenden:

• Förekomst: De transaktioner som redovisas i bokslutet speglar händelser som faktiskt inträffat.

  Om ett företag registrerar försäljning och kundfordringar kan revisoren testa saldon genom att skicka en bekräftelsebrev till kunden. CPA-företaget kan skicka en kopia av den obetalda fakturan och be klienten att bekräfta att hon köpte produkten eller tjänsten.

• Fullständighet: Alla transaktioner som ska spelas in registreras faktiskt.

  CPA: er utför ett revisionsförfarande kallat sökningen efter oregistrerade skulder för att säkerställa att alla väsentliga leverantörsskulder bokförs per balansdagen. CPA tittar på kontroller som betalas strax efter årsskiftet. Revisorn bestämmer då huruvida ett betalningsbehov måste inrättas för en check som skrivits efter årsskiftet.

  Om kunden till exempel betalar en stor balans för råvaror den 5 januari vill CPA se om råmaterialbalansen var en betalning per den 31 december (balansdagen). Om råvarorna mottogs den 29 december ska bolaget inrätta leverantörsskulder den 29 december.

• Noggrannhet: Beloppen och övriga uppgifter i bokslutet har rapporterats exakt.

  Antag att företaget har en utestående $ 100, 000, 7 procent företagsobligation. För att säkerställa att räntekostnadsberäkningen är korrekt, recaputerar CPA den årliga räntekostnaden som $ 100 000 x 0. 07 = $ 7 000. Revisorn ser till att räntekostnaden beräknas överens med det belopp som redovisas i bokslutet.

• Cutoff: Bokföringstransaktioner registreras under rätt period.

  Intäktsredovisning är ett företags policy för att bestämma när intäkterna ska redovisas i bokslutet. Antag att en online-säljare av elektronik har en policy att identifiera intäkter när varor skickas till kunden. En CPA kan välja stor försäljning som publicerades under den sista veckan av året och granska de relaterade fraktdokumenten. Om de sålda varorna skickades efter årsskiftet bör försäljningen inte registreras före årsskiftet.

• Klassificering: Transaktioner publiceras på rätt konto.

  Säg att ett företag har en 5-årig företagsobligation utestående. En revisor granskar lånedokumentet och beräknar hur mycket av huvudmannen kommer att betalas tillbaka under de kommande 12 månaderna. Det beloppet ska redovisas till kortfristiga skulder, inte långfristiga skulder. Frågan om nuvarande och långsiktigt är en klassificeringsfråga.

• Förekomst: Balansposter (tillgångar, skulder och eget kapital) som redovisas i bokslutet existerar faktiskt.

  Observera att förekomstpåståenden handlar om transaktioner på vilken typ av konto som helst, medan existensinspektionen huvudsakligen avser tillgångar som är upptagna i balansräkningen. Till exempel, om ett företag listar 1 000 aktier i den gemensamma aktiemarknaden i Acme Manufacturing som en investering, kan CPA inspektera ett kontoutdrag från företagets värdepappersföretag för att bekräfta förekomsten.

• Rättigheter och skyldigheter: Denna påstående avser ägande av tillgångar och skyldigheter att betala skulder.

  För att verifiera att ett företag äger en maskin, kan exempelvis en revisor granska maskinens titel. Att ha titeln på en tillgång indikerar ägande.

• Värdering: Värderingsåtagandet avser dollarns belopp för en post som redovisas i finanserna.

  Konservativitetsprincipen anger att företag ska undvika att övervärdera värdet på tillgångar och eget kapital och undvika att understryka dollarens skulderbelopp. Dessa steg hjälper till att hindra ett företag från att presentera en balansräkning som är alltför optimistisk. Tillgångar, till exempel, registreras oftast till historisk kostnad. En revisor kunde granska köpoptioner för att verifiera kostnaden för en tillgång. En utmaning på CPA-provet är att vissa av påståenden är mycket lika. Värderingspåståendet, till exempel, liknar noggrannhetens påstående. Det kan hända att du bara kan begränsa dina svar till två påståenden. Om du når den punkten, välj en av de två och fortsätt.

Spendera inte för mycket tid på att debattera över två mycket liknande val. Din tid är bättre spenderad på en annan fråga som kan vara tydligare för dig.