Beskattning Trusts and Estates och förordningen Test av CPA Exam - dummies

Förtroende- och fastighetsskattefrågor om förordningen (REG) -testet av CPA-examen kräver att du känna till flera komplexa formler. Du borde förstå koncept relaterade till utdelningsbar inkomst, skattberäkning för förtroende och beskattning av fastigheter.

Här är några viktiga termer som REG-testet kan omfatta:

• Principal (corpus): Principal är de tillgångar som utgör förtroendet eller egendomen. principen kallas också corpus .

  Du kan ansluta den här definitionen av huvudstol med obligationsdefinitionen för huvudstolpen (det belopp som en låntagare återbetalar vid förfallodagen).

• Stödmottagare: Stödmottagaren är den person som tar emot huvudmannen från förtroendet eller den person som har rätt till förmån för corpus.

• Fiduciary: A fiduciary är en person som ställer sig i förtroende. En förvaltare är ett förtroende för ett förtroende, och en exekutör är en förvaltare för en egendom. Ett fiduciary har en plikt att hålla och investera huvudbeloppet och även att fördela och fördela inkomster som genereras av förtroende- eller fastighetsinvesteringar.

Donorer (de som presenterar tillgångar) bedöms en presentskatt; För förtroende och fastigheter bedöms dock skatterna på mottagaren. Denna skillnad förstärker en nyckelpunkt: Antag att en enskild person beslutar att inte använda förtroende eller ställa in dokumenten för en fastighetsplan.

I stället beslutar skattebetalaren att överföra tillgångar till människor endast genom att gåva med tillgångar medan han eller hon fortfarande lever. I stället för att betala skattemottagaren betalas skatterna när tillgångarna är begåvade.

Introduktion av utdelningsbar nettovinst

Distribuerbar nettovinst (DNI) beräknar den beskattningsbara delen av huvudstolpen, intäkterna och realisationsvinsterna som genereras av ett förtroende eller egendom. Förtroende och fastigheter kompletterar IRS Form 1041. Här är DNI-formel:

DNI = Justerad bruttoinkomst + Skatt - Undantaget ränta - Avdrag - Kapitalvinster

Här är definitioner för varje DNI-villkor:

• Justerad brutto inkomst (AGI): Detta belopp inkluderar all inkomst som genereras av förvaltningen eller egendomen. AGI inkluderar skattepliktigt räntor på investeringar, utdelningsinkomster, royalties och intjänade avgifter. Detta belopp skiljer sig från AGI för en personlig avkastning.

• Skattebefriad ränta: Resultat från skattebefriade kommunala obligationer läggs till för att beräkna DNI, precis som skattebefriad ränta läggs till nettoinkomst för att beräkna alternativa minimiaxan (AMT).I båda fallen läggs skattebefriat ränta till för att beräkna skattepliktig inkomst.

• Avdrag: Välgörenhetsbidrag dras av från DNI-formeln. Förtroendet eller egendomen kan också dras av företagskostnader, såsom redovisning och juridiska kostnader i samband med förtroendet. Avgifter som betalas till exekutören eller förvaltaren kan också dras av.

• Realisationsvinster: Förmögenhetsvinster läggs till förtroendeförvaltaren, inte till inkomst. Om förvaltaren säljer 100 aktier i General Electric-aktien i förtroendet för en vinst på 3 000 USD, läggs vinsten till förtroendechefen.

Förtroendebeskattning

Här är de två typerna av trusts som oftast testas:

• Enkelt: En enkel förtroende kräver att huvudbeloppet förblir i förtroendet. All inkomst ska fördelas till mottagaren. En enkel förtroende tillåter inte ett välgörande avdrag för skattemässiga ändamål.

• Komplex: Om du skapar ett komplext förtroende, får du dela upp huvudmannen samt inkomst från förtroendet. Du behöver emellertid inte distribuera all inkomst som genereras. Den komplexa förtroendet får ett välgörande avdrag.

Beskattningen av ett förtroende grundas på den utdelningsbara nettoresultatet. Möjligheten att flytta huvudstol eller inkomst ut ur förtroendet bestämmer inte beskattningen. Till exempel kan en komplex förtroende beskattas på inkomst som inte distribueras till en mottagare.

Arbete med fastighetsskatt

REG-testet fokuserar på egendomsproblem som uppstår när individen går bort. Händelsen kallas decedentens dödsfall . Som med förtroende beskattas en fastighet på den inkomst som genereras i boet. När personen passerar, måste Form 706 lämnas in. Avkastningen beror på eventuell skattebetalning inom några månader efter avlidnadens död.

Exekutören eller en person som utsetts av exekutören sammanställer avkastningen. Exekutören har val att göra på tillgångarnas värde. Fastighetens tillgångar kan värderas vid dödsdatum eller sex månader efter dödsdatumet.

Skatteavkastningen kan ses som en tvåstegsprocess. För det första beräknar en revisor den preliminära skatten. Därefter justeras den preliminära skatten för eventuella gåvor som betalats och den gemensamma krediten för att beräkna nettoförsäljningsskatten. Du kommer att se att vid döden kombinerar fastighetsskatten beräkningen av fastighetsskatt med redan betalade presentavgifter.

Först här är formeln för den preliminära skatten :

The gross estate är hela värdet av boets egendom. Detta värde baseras på den valda värderingsmetoden (dödsdatum eller sex månader efter döden). Estates har avdrag för avdrag, till exempel skatt och juridiska avgifter och avgifter till exekutören.

Formeln lägger till några gåvor som är skattepliktiga. När du har lagt till föremålen för att beräkna den preliminära skattebasen multiplicerar du skattesatsen med fastighetsskattesatsen för att beräkna den preliminära skattesatsen.

Den andra formeln, nettofordotskatt, tar den preliminära skatten och lägger till i effekten av eventuella gåvor som betalats och den samlade krediten:

The unified credit offsets en skattskyldigas gåva- och skatteskulder.Med detta skrivande kan en skattebetalare ge bort upp till $ 5 miljoner under hans eller hennes livstid och inte betala någon presentskatt.

Tänk på att de flesta REG-testfrågor om detta ämne inte kommer att fråga dig hela beräkningen. Istället kan en fråga ge dig några av dessa nummer och begära en del av en beräkning.